Invertir en Andorra 2023

Invertir en Andorra 2023.

Los tiempos recientes están señalando que la planificación patrimonial no puede hacerse al amparo de legislaciones opacas. Algunos de los países denominados históricamente paraísos fiscales, han tenido que reconvertirse en un ejercicio de transparencia y cooperación internacional. Si esta pensando en invertir en Andorra en esta página le explicamos los temas principales que debe conocer.

El caso del Principado de Andorra es el de un país soberano con una administración colaboradora y que ofrece un entorno favorable a la libertad de inversión, con un despliegue de normas homologadas que otorgan seguridad jurídica a los titulares de estas inversiones.

Actualmente el sistema fiscal andorrano se encuentra completamente homogeneizado con el del resto de los países europeos, lo que le ha permitido no ser considerado un paraíso fiscal.

Asimismo, la calidad de vida, el marco jurídico, la libertad de mercado, la seguridad física y ambiental de las personas y el trato amable de la fiscalidad de las rentas y del patrimonio, configuran la oportunidad de invertir en Andorra o bien de decidir venir a vivir a este país, una reflexión conjunta a hacer con nuestro equipo de profesionales.

1. ¿Por qué invertir en Andorra?

1.1. Marco fiscal atractivo.

El Principado de Andorra no está considerado como un paraíso fiscal. Dispone de un marco fiscal homologable en el ámbito internacional, pero a la vez muy atractivo, con un tipo de gravamen máximo del 10% para los impuestos directos (Impuesto sobre Sociedades, Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas e Impuesto sobre la Renta de los No Residentes) y un tipo impositivo general de gravamen del 4,5% para los Impuestos Indirectos (Impuesto General Indirecto).

La inexistencia de impuestos sobre el patrimonio ni sobre las sucesiones y donaciones y el hecho de no practicar retenciones sobre los dividendos distribuidos por sociedades andorranas, convierten a Andorra en un destino de primer nivel tanto para las personas jurídicas como para las personas físicas.

Actualmente tiene firmados convenios de doble imposición con nueve países (España, Francia, Portugal, Luxemburgo, Liechtenstein, Malta, Emiratos Árabes Unidos, Chipre y San Marino) y está pendiente de firmar uno con Hungría.

1.2. Calidad de vida en Andorra.

Uno de los países más pequeños del mundo, en territorio y población. Situado entre países miembros de la UE, de la cual no forma parte. Una democracia parlamentaria, con un largo período de paz y estabilidad política de más de 800 años la acreditan como un destino óptimo para realizar inversiones.

El PIB per cápita es un muy buen indicador del nivel de vida y en el caso de Andorra, en el 2018 fue de 35.975 euros, por lo que se encuentra en la posición 27 de los 196 países del ranking de PIB per cápita.

Andorra es miembro de las Naciones Unidas desde 1993 y actualmente se encuentra en el proceso de negociación de un acuerdo de asociación con la Unión Europea.

1.3. Sociedad de Andorra.

Una sociedad cosmopolita donde conviven más de cien nacionalidades con muy buena cohesión social y sin situaciones de aislamiento y exclusión relevantes. Sin apenas criminalidad y con unas políticas de inmigración exhaustivas hacen de Andorra un país seguro para fomentar la inversión extranjera. Con 78.000 habitantes, el 51,3% de ellos internacionales, su población es de las más longevas del mundo.

1.4. Educación en Andorra.

Andorra tiene tres sistemas educativos (andorrano, español y francés) que son de alta calidad y gratuitos, además de tres centros educativos congregacionales también gratuitos y dos escuelas privadas inglesas.

1.5. Sanidad en Andorra.

La sanidad pública para los residentes en Andorra es de una excelente calidad y permite a través de convenios internacionales beneficiarse de la asistencia sanitaria en el extranjero.

1.6. Conectividad.

Los aeropuertos y estaciones de tren de alta velocidad más cercanos se encuentran en La Seu d’Urgell (27 km), Barcelona (185 km), Toulouse (180 km) y Lleida (150 km).

Sobre el aeropuerto de La Seu d’Urgell, desde el 23 de abril de 2020 la implementación de una tecnología de aterrizaje GPS exclusiva permite a los aviones aterrizar y despegar en condiciones de visibilidad desfavorables. Por tanto, se pueden establecer vuelos comerciales regulares. En ese sentido, el Gobierno de Andorra se encuentra actualmente en negociaciones con varias aerolíneas para traer vuelos regulares desde capitales europeas. Los vuelos privados ya están operativos.

1.7. Naturaleza.

Con alrededor de 300 días de sol y sin apenas polución, solo un 3% del territorio está construido. Multitud y gran variedad de fauna y flora han valido el reconocimiento de algunos parajes del país como reserva de la biosfera.

1.8. Energía e Internet.

El 94,5% de las viviendas tienen conexión internet mediante fibra óptica de alta velocidad.

El coste de la electricidad es el segundo más económico de Europa.

1.9. Economía en Andorra.

El PIB per cápita es un muy buen indicador del nivel de vida y en el caso de Andorra, en el 2019 fue de 36.334 euros, por lo que se encuentra en la posición 26 de los 196 países del ranking de PIB per cápita.

Desde el año 2015, el PIB de Andorra ha crecido un 7,85%, con un crecimiento medio en dicho periodo del 1,92% anual, siendo el crecimiento del año 2019 de un +2,02%.

Andorra tiene prácticamente pleno empleo. Las finanzas gubernamentales están completamente saneadas habiendo superávit presupuestario prácticamente todos los años y con un nivel de deuda pública muy moderado.

Con ocho millones de visitantes al año, los principales sectores económicos son el turismo y el comercio, la promoción inmobiliaria, la construcción y los servicios financieros. En los últimos años se está experimentando un proceso de diversificación de la economía andorrana y se está apostando por nuevos sectores.

1.10. Sistema financiero de Andorra.

La moneda oficial de Andorra es el euro. El órgano de supervisión es la Autoridad Financiera Andorrana (AFA) y desde el fin del secreto bancario, las cinco entidades financieras nacionales cumplen estrictamente con todas las normativas internacionales de compliance y anti blanqueo, son plenamente transparentes y cuentan con una solvencia contrastada.

1.11. Inversión extranjera en Andorra.

El año 2012 se aprobó la Ley de inversión extranjera que previa autorización del Gobierno, permite la constitución de sociedades con un 100% del capital extranjero.

El año 2019 se solicitaron inversiones por un valor de 337 millones de euros de las cuales casi 277 millones de euros finalmente se formalizaron ante Notario.

Este volumen de inversión formalizada multiplica por más de diez veces los valores registrados en 2013 y significa un incremento de un 82% respecto al año 2018.

2. Invertir en Andorra para empresas extranjeras o no residentes.

Los cambios legislativos aprobados en la última década han propiciado un entorno favorable para la entrada de capital extranjero y la creación de empresas. Tanto persones físicas como las empresas y sociedades se instalan en el país para disfrutar del amable marco fiscal, el alto nivel de seguridad y la elevada calidad de vida.

La forma más habitual de inversión extranjera es mediante la constitución de una sociedad, lo que permite a su administrador obtener la residencia administrativa y fiscal en Andorra siempre que cumpla una serie de requisitos. Otras opciones de inversión permitidas son en bienes inmuebles o mediante la suscripción de valores representativos de empréstitos, acciones o participaciones.

Para que un extranjero pueda constituir una sociedad es indispensable la aprobación por el Gobierno de Andorra. Para ello debe realizar una serie de trámites que dependiendo de la complejidad de la inversión, el tiempo para su aprobación definitiva de la inversión varía entre los tres y seis meses.

3. Crear una empresa en Andorra.

El cuadro macroeconómico, una fiscalidad no confiscadora, las actividades económicas centradas en los servicios, el acceso a la innovación tecnológica, la flexibilidad en la adaptación normativa, el buen funcionamiento de las instituciones políticas, su estabilidad, el modelo educativo, un modelo de inclusión social y la sostenibilidad medioambiental configuran un conjunto de atributos sólidos para el buen funcionamiento de las empresas establecidas en Andorra. Una forma de invertir en Andorra es creando su propia empresa, aquí encontrará todos los detalles que necesita conocer.

3.1. ¿Por qué crear una empresa en Andorra?

• Seguridad jurídica, estabilidad institucional y política.
• Un sistema financiero estable, saneado y solvente, adaptado a todas las normativas internacionales.
• Atractiva fiscalidad: Un máximo de un 10% de impuesto de sociedades sobre los beneficios, impuesto general indirecto (equivalente al IVA) del 4,5%, tasas y costes anuales reducidos. Inexistencia de impuestos sobre el patrimonio, sucesiones y donaciones.
• Acuerdos para evitar la doble imposición con diversos países de su entorno.
• No aplicación de retenciones sobre los dividendos distribuidos por sociedades andorranas.
• Costes laborales y cotizaciones sociales reducidas: Un 15,5 % a cargo de la empresa y un 6,5% a cargo del trabajador.
• Ubicación e infraestructuras: Situada entre Francia y España, los aeropuertos y estaciones de tren de alta velocidad más cercanos se encuentran a una distancia de aproximadamente dos horas. Asimismo, se espera que para finales de año se tengan vuelos regulares desde el aeropuerto de La Seu d’Urgell, situado a solo 27 kms de Andorra la Vella.

3.2. Formas jurídicas de las sociedades en Andorra.

La S.L. “Sociedad Limitada”, una sociedad de responsabilidad limitada con un capital mínimo de 3.000 euros.

La S.A. “Sociedad Anónima”, un modelo de sociedad Anónima con un capital mínimo de 60.000 euros.

3.3. Documentación necesaria para la creación de una empresa en Andorra.

Para el caso de particulares:

• Certificado de antecedentes penales del país de origen o del lugar de la última residencia con la Apostilla de La Haya o legalizados, y en su caso traducidos.
• Copia del pasaporte con la apostilla de La Haya o legalizado en una Notaría de Andorra.
• Plan de empresa, estrategia de inversión y currículum vitae.

Para el caso de sociedades:

• Fotocopia de la escritura de constitución con la apostilla de la Haya o legalizada.
• Fotocopia del pasaporte de los representantes o apoderados de la sociedad con la apostilla de la Haya o legalizada.
• Fotocopia de la escritura de poderes de los representantes o apoderados de la sociedad con la apostilla de la Haya o legalizada.
• Certificados de antecedentes penales del país de origen y de la última residencia de los representantes o apoderados de la sociedad con la apostilla de la Haya o legalizados.
• Certificación de la Junta que acuerde la inversión extranjera que es solicita.
• Certificado del Registro Mercantil + Estatutos + Acta de titularidad real.

4. Crear una sociedad en Andorra.

Pasos a seguir para la creación de una sociedad en Andorra:

1. Solicitud de reserva de denominación social

Formulario a presentar ante el Gobierno de Andorra en el que deberán escogerse tres denominaciones diferentes por orden de preferencia y definir con precisión la actividad del negocio. El periodo aproximado para su aprobación es de una semana desde su presentación.

2. Solicitud de autorización de inversión extranjera

Cada accionista o socio extranjero no residente con una participación social superior al 10% del capital debe solicitar autorización previa al Gobierno de Andorra para la inversión. Se trata de un extenso formulario donde deberá precisarse entre otros la experiencia y capacidades del socio o accionista, las inversiones, actividades y flujos esperados de la futura sociedad. Este proceso tarda aproximadamente un mes en ser aprobado.

3. Pre-apertura de la cuenta bancaria de la sociedad

Contactar con el banco donde se domiciliará la cuenta corriente de la sociedad y desembolsar la cifra global del capital social. El banco emitirá un certificado que deberá presentarse en la Notaría en el momento de constituir la sociedad. Esta cuenta no estará operativa todavía.

La entidad bancaria para realizar dicho trámite previamente nos solicitará la resolución de la denominación social, la solicitud y resolución de inversión extranjera y los antecedentes penales apostillados o legalizados.

Debe estimar entre una semana y hasta 4 semanas para tener su cuenta pre-autorizada.

4. Protocolización ante Notario de la Constitución de la sociedad.

Redacción de los estatutos de la sociedad y elevación a público ante Notario de la escritura de constitución de la sociedad, para su posterior inscripción en el Registro de Sociedades. La duración máxima del trámite de la inscripción es de dos semanas.

5. Alta censal ante el Registro Tributario y obtención del código de identificación fiscal (Número de Registro Tributario).

6. Apertura del comercio de la sociedad.

En el Comú de la parroquia donde radique el negocio se solicita la apertura del comercio y la reserva del nombre comercial del negocio. Para ello debe tenerse el domicilio para la Sociedad concretado, un boletín eléctrico y un contrato vigente de un extintor para el referido domicilio.

7. Solicitar a la entidad bancaria que habilite la operatividad de la cuenta bancaria de la sociedad.

5. Tipos de residencia en Andorra.

Para todo aquel que desea residir en el Principado de Andorra existen distintos tipos de residencia disponibles en función de cada perfil. Si esta pensando en invertir en Andorra debe conocer cuales son los diferentes tipos de residencia que existen. Principalmente hay dos tipos de residencias: la residencia activa y la residencia pasiva. Cada una de estas incluye diversos subtipos.

5.1. Residencia Activa en Andorra.

Este tipo de residencia es la otorgada a personas que trabajan en Andorra contratadas por una empresa andorrana o bien trabajan como autónomos o empresarios por cuenta propia. En ambos casos deben fijar tu residencia principal efectiva en Andorra durante al menos 183 días al año.

5.1.1. Documentación necesaria para la obtención de la Residencia Activa en Andorra.

La residencia activa de trabajo por cuenta ajena normalmente se tramita por la empresa que contrata y existen cuotas según el sector y posición. Para poder optar a este tipo de residencia se requiere lo siguiente:

• Contrato de alquiler o escritura que acredite la compra de una propiedad en Andorra.
• Certificado de antecedentes penales del país de origen o del lugar de la última residencia con la Apostilla de La Haya o legalizados, y en su caso traducidos.
• Currículum Vitae y títulos formativos.
• Certificado acreditativo del estado civil con la Apostilla de La Haya o legalizado, y en su caso traducido.

5.1.2. Requisitos para la obtención de la Residencia Activa en Andorra.

Para poder optar a la residencia activa de trabajo por cuenta propia, deberá primero haber obtenido una autorización de inversión extranjera para crear la sociedad andorrana. Una vez creada la sociedad, se requiere lo siguiente:

• Tenencia de más de un 20% de acciones o participaciones de la sociedad.
• Ejercer un cargo en el órgano de administración de la sociedad.
• Depósito de 15.000 euros en la AFA (recuperable pero no remunerado).
• Para profesiones tituladas, colegiación profesional o adscripción a una asociación profesional.
• Contribución a la Caja Andorrana de Seguridad Social (cuota mensual de unos 465 euros que da acceso al sistema sanitario).

5.2. Residencia Pasiva en Andorra.

Es la otorgada a las personas que quiere trasladarse a Andorra y que no desarrollan una actividad. Ideal para personas que viven de sus ingresos pasivos (ganancias patrimoniales, valores o dividendos) o para personas jubiladas.

Entre las pasivas también existen subcategorías: residencias otorgadas por razones de interés científico, cultural o deportivo, residencias para profesionales con proyección internacional y residencias por ingreso en centros geriátricos privados, centros de curas médicas o terapéuticos privados.

Para la obtención de la Residencia Pasiva en Andorra es indispensable fijar la residencia efectiva en Andorra por un periodo mínimo de 90 días por año natural.

5.3. Residencia no lucrativa en Andorra.

La residencia no lucrativa es ideal para aquellas personas que disponen de patrimonio o negocios a nivel internacional, con la posibilidad de gestionar sus activos y negocios desde Andorra.

Los requisitos para obtener la residencia no lucrativa son:

• Inversión de 350.00€ en activos andorranos (inmuebles, participaciones sociales, acciones, instrumentos de deuda, etc.).
• Depósito de 50.000€ en la AFA por el titular, recuperable pero no remunerado.
• Depósito adicional de 10.000€ en la AFA por cada persona a cargo.
• Disponer de medios económicos suficientes para mantenerse el titular y sus personas a cargo en Andorra.
• Adquirir o alquilar una vivienda en Andorra.
• Seguros médico, de incapacidad y de vejez con cobertura para Andorra.
• Certificado de antecedentes penales del país de origen o del lugar de la última residencia con la Apostilla de La Haya o legalizados, y en su caso traducidos.
• Certificado acreditativo del estado civil con la Apostilla de La Haya o legalizado, y en su caso traducido.

5.4. Residencia por razones de interés científico, cultural o deportivo.

Dirigida a personas con reconocimiento internacional por su talento y logros en el mundo de la ciencia, la cultura o el deporte.

Los requisitos para obtener este tipo de residencia son:

• Acreditar que disfruta de reconocimiento internacional por su talento en el mundo de la ciencia, la cultura o los deportes.
• Que al menos el 85% de los servicios prestados y facturados se realicen fuera del territorio andorrano.
• Acreditar que dispone de medios económicos suficientes para mantenerse el titular y sus personas a cargo en Andorra.
• Depósito de 50.000€ en la AFA por el titular, recuperable pero no remunerado.
• Depósito adicional de 10.000€ en la AFA por cada persona a cargo.
• Adquirir o alquilar una vivienda en Andorra;
• Seguros médico, de incapacidad y de vejez con cobertura para Andorra.
• Certificado de antecedentes penales del país de origen o del lugar de la última residencia con la Apostilla de La Haya o legalizados, y en su caso traducidos.
• Certificado acreditativo del estado civil con la Apostilla de La Haya o legalizado, y en su caso traducido.

5.5. Residencia para profesionales con proyección internacional.

Dirigida a profesionales con una actividad internacional sin apenas intervención en el mercado andorrano, cuyos servicios pueden ser prestados a distancia.

Los requisitos para obtener este tipo de residencia son:

• La sede o base donde desarrolle su actividad profesional debe estar situada en Andorra.
• Contar con mínimo una persona contratada en régimen laboral.
• Que al menos el 85% de los servicios prestados y facturados se realicen fuera del territorio andorrano.
• Acreditar la viabilidad de la actividad económica que pretende desarrollar.
• Acreditar su nivel de calificaciones y experiencia profesional.
• Acreditar que dispone de medios económicos suficientes para mantenerse el titular y sus personas a cargo en Andorra.
• Depósito de 50.000€ en la AFA por el titular, recuperable pero no remunerado.
• Depósito adicional de 10.000€ en la AFA por cada persona a cargo.
• Adquirir o alquilar una vivienda en Andorra;
• Seguros médico, de incapacidad y de vejez con cobertura para Andorra.
• Certificado de antecedentes penales del país de origen o del lugar de la última residencia con la Apostilla de La Haya o legalizados, y en su caso traducidos.
• Certificado acreditativo del estado civil con la Apostilla de La Haya o legalizado, y en su caso traducido.

5.6. Residencia Fiscal en Andorra.

La obtención de un permiso de residencia en Andorra no convierte a su titular automáticamente en residente fiscal.

Para la obtención de la residencia fiscal en Andorra, se aplican los mismos criterios que para el resto de miembros de la OCDE y se basan en múltiples factores, siendo los tres más relevantes los siguientes:

• Vivir en Andorra durante al menos 183 días por año natural.
• Establecer el centro de interés y/o actividades en Andorra.
• La familia (pareja e hijos menores) vive en Andorra.

6. Impuestos en Andorra.

Andorra dispone de un marco fiscal homologable en el ámbito internacional, pero a la vez muy atractivo que convierten a Andorra en un destino de primer nivel tanto para las personas jurídicas como para las personas físicas. Si esta pensando en invertir en Andorra debe conocer como funciona la fiscalidad en Andorra. Los principales impuestos que deberá pagar en Andorra los detallamos a continuación.

6.1. Impuesto sobre la renta de las personas físicas (IRPF en Andorra).

Implantado en el año 2015, grava las rentas mundiales obtenidas por las personas físicas que sean residentes fiscales en Andorra.

El tipo impositivo de dicho impuesto es de los más bajos de Europa, siendo el tipo máximo del 10%. Los tramos de retenciones, tramos IRPF Andorra, son los siguientes:

• 0% hasta 24.000 euros.
• 5 % entre 24.000€ y 40.000 euros.
• 10 % a partir de 40.000 euros.

Para el caso de matrimonios, en el caso de que uno de los miembros no obtenga rentas, el miembro que los obtenga quedará exento hasta los 40.000 euros.

Asimismo, existen diversas deducciones a aplicar, una exención sobre los primeros 3.000€ en concepto de rendimientos de inversiones y no se practican retenciones sobre los dividendos distribuidos por sociedades andorranas.

6.2. Impuesto General Indirecto (IGI), (IVA en Andorra).

Sería el equivalente al IVA español. El tipo impositivo general de gravamen del 4,5%, siendo el tipo reducido del 1% que aplica a alimentos y agua para consumo humano o animal, los libros, diarios y revistas.

6.3. Impuesto de sociedades en Andorra (IS).

Implantado en el año 2012 este impuesto grava las rentas mundiales obtenidas por las personas jurídicas que sean residentes fiscales en Andorra.

Se considera residente fiscal a toda persona jurídica que cumpla alguno de los siguientes requisitos:

• Que se hayan constituido conforme a las leyes de Andorra.
• Que tengan su domicilio fiscal en Andorra.
• Que tengan su sede de dirección efectiva en Andorra, cuando radiquen o ejerzan la dirección general y el control de la producción del conjunto de sus actividades o negocios desde el país.

El impuesto de sociedades de Andorra es muy competitivo en comparación con otros países, siendo su tipo impositivo del 10%, pudiéndose reducir hasta un 2% para determinadas tipologías de empresa. Las SICAV están exentas de este impuesto.

6.4. Otros Impuestos en Andorra.

En Andorra no son de aplicación algunos impuestos que tradicionalmente están presentes en jurisdicciones de nuestro entorno como son los siguientes:

• Impuestos sobre el patrimonio.
• Impuestos sobre las donaciones.
• Impuesto sobre herencias/sucesiones.

7. Bancos en Andorra.

El sector financiero y el sector bancario son elementos esenciales a la hora de decidirse por invertir en un país y trasladarse a residir al mismo. En el caso de Andorra el sector financiero es uno de los principales pilares de la actividad económica andorrana y está constituido por cinco grupos bancarios que cuentan con más de 85 años de experiencia. Si esta pensando en invertir en Andorra debe conocer cuales son los Bancos de Andorra.

Sus principales áreas de negocio son la banca comercial, la banca privada y la gestión de activos y los seguros. Asimismo, cuenta con una entidad de crédito especializado, ocho entidades financieras de gestión de organismos de inversión, cuatro entidades financieras de gestión de patrimonios y treinta y cuatro compañías de seguros, dieciocho de las cuales son sucursales, de compañías de seguros extranjeras autorizadas para operar en el Principado. Todas las actividades desarrolladas son reguladas y supervisadas por la Autoridad Financiera Andorrana.

Tradicionalmente la banca offshore había sido de gran importancia para las entidades bancarias andorranas, pero desde la apertura económica y la entrada en vigor los diversos tratados de intercambio de información Andorra ya no es considerada como un paraíso fiscal y no existe el secreto bancario. La normativa bancaria andorrana ha evolucionado con paso firme hacia la transparencia.

Actualmente Andorra tiene 5 entidades bancarias disponibles:

• Andbank – Fruto de la fusión, en agosto del 2001, entre Banc Agrícol i Comercial d’Andorra, SA i Banca Reig, SA.
• Banc Sabadell d’Andorra – Entidad constituida en junio de 2000 y filial de la española Banc Sabadell.
• Credit Andorrà – Constituido en 1949, adquirió el 100% de CaixaBank, SA el 31 de julio de 2005.
• Morabanc – Constituido en el año 1958 bajo el nombre de Banca Coma, en el año 1970 pasó a llamarse Banc Internacional d’Andorra, SA. En noviembre de 2011 adoptó su actual denominación.
• Vallbanc (anteriormente BPA) – Constituido en 2015 y adquirido por J. C. Flowers en 2016, se especializa en la gestión de patrimonio holística de sus clientes.

Las cinco entidades disponen de agencias y de cajeros automáticos distribuidos por todo el territorio. De forma general, estas agencias están abiertas al público del lunes al viernes, de 9h a 17h, sin interrupciones, permaneciendo cerradas durante el fin de semana.

Puede abrir una cuenta en Andorra un particular residente o no residente o empresa. La normativa y la legislación a cumplir por los bancos andorranos ha aumentado sustancialmente en los últimos años. Hay que cumplir con las normas de prevención de blanqueo de capitales o lavado de dinero, así como con el protocolo de la FATCA y determinar el origen de los fondos aportados.

8.Preguntas frecuentes sobre Invertir en Andorra